Margin và Margin Call trong Forex là gì? Làm thế nào để sử dụng Margin một cách an toàn nhất?

Hiện nay, thị trường ngoại hối ngày càng có tính đa dạng và phong phú.Theo đó, nhiều khái niệm được đặt ra như Leverage (đòn bẩy) rất dễ hiểu, nhưng cũng có nhiều khái niệm khiến các nhà đầu tư forex và chứng khoán cũng đang tò mò và thắc mắc như: Margin là gì? Margin call là gì? Stop out (call out) là gì? Đây là các khái niệm vô cùng quan trọng và cũng có sự ảnh hưởng liên quan đến việc quản lý nguồn vốn của trader. Các bạn hãy cùng tham khảo những chia sẻ ở bài viết dưới đây của chúng tôi, để được hiểu rõ hơn về vấn đề này nhé.

Khái niệm Margin là gì?

Margin được định nghĩa là số tiền ký quỹ bắt buộc để người tham gia giao dịch trên thị trường ngoại hối có thể mua một lượng chứng khoán, hàng hóa hay tiền tệ…số tiền này có giá trị lớn hơn số tiền Margin đó.

Nhưng thực tế khái niệm có tầm quan trọng hơn lại là Margin Rate (tỷ lệ ký quỹ). Ví dụ bạn mua 2 lot dầu có giá trị 100.000$. Theo quy định từ sàn cho phép tỷ lệ ký quỹ là 2% thì lúc này bạn chỉ phải dùng đến 2%*100.000 = 2.000$. Như vậy, nếu trong tài khoản của bạn hiện có 10.000$ thì 2.000$ đó là Use Margin (Margin đã sử dụng), còn lại 8.000$ được gọi là Free Margin (Margin tự do).

Với thực tế như hiện nay, đa số các sàn forex cho phép người tham gia ký quỹ ở mức 1% hoặc 0.5%. Nói một cách dễ hiểu hơn là để mua được 100.000 usd tiền dầu (hoặc bằng một đồng tiền nào đó) thì trong tài khoản của bạn chỉ cần có 1.000usd hay 500 usd là đã có thể thực hiện được mục đích của mình

Như vậy, là các bạn có thể hiểu được khái niệm Margin thực sự là như thế nào rồi chứ? Và bây giờ để được hiểu sâu hơn khái niệm Margin là gì, hãy cùng đọc kỹ ở những phần tiếp theo:

Leverage và Margin có mối liên quan như thế nào?

Sự liên quan mật thiết giữa hai khái niệm Margin và Leverage (đòn bẩy) trên thị trường ngoại hối là như thế này. Bạn chỉ cần sử dụng 1.000$ trong tài khoản của mình mà bạn có thể mua được một số lượng hàng hóa có giá trị lên đến 100.000usd như vậy là bạn đã vay mượn thêm của nhà môi giới 99.000usd. Điều này chứng tỏ là bạn đã sử dụng đòn bẩy với  tỷ lệ lên đến 100:1 (mức đòn bẩy gấp 100 lần)!

Hiện nay, sàn Exness cho phép người chơi sử dụng với mức đòn bẩy rất cao lên đến 2000 lần!

Khái niệm Margin call là gì?

Margin Call là gì? Để hiểu rõ hơn về khái niệm Margin Call là như thế nào, trước tiên các bạn cần hiểu được về khái niệm Margin Level (mức margin). Margin Level được tính với công thức lấy Equity (Vốn) chia cho Used Margin (Margin đã sử dụng) nhân với 100%. Chú ý:  mức margin được tính theo tỷ lệ %.

Trong trường hợp bạn có một vị thế mở nhưng thị trường có sự chuyển biến theo hướng bất lợi đối với bạn, khiến cho Equity của bạn bị đi xuống. Đến lúc Equity xuống ngang tầm với Used Margin thì lúc này trong tài khoản của bạn được xác định là không còn vốn để mua thêm bất kỳ một vị thế nào nữa, thì được gọi là Margin Call. Như vậy, lúc này thì Margin Level sẽ tương ứng với 100%.

Chú ý

Margin Level có liên quan với mức Leverage mà bạn đã đăng ký với sàn. Leverage khác nhau thì Used Margin sẽ khác nhau.

Ví dụ, nếu bạn đã đăng ký tài khoản giao dịch forex của bạn với mức đòn bẩy là 500:1. Để mua một hàng hóa có tổng trị giá 100.000 usd, bạn chỉ cần sử dụng  số tiền Margin là 100.000/500 = 20$. Nhưng với trường hợp bạn đăng ký đòn bẩy với mức là 100:1 thì bạn sẽ phải sử dụng số tiền Margin là 100.000/100 = 100$. Trường hợp bạn đăng ký mức đòn bẩy càng cao thì đồng nghĩa với việc bạn có thể được phép vay với số tiền nhiều hơn từ sàn để giao dịch, Và tất nhiên cũng tiềm ẩn với rủi ro cao hơn. Do đó, để quản lý được rủi ro trong giao dịch nhiều trader đã chủ động đăng ký mức đòn bẩy thấp.

Khái niệm Stop out (call out) là gì?

Stop Out, hay còn được gọi là call out, cụ thể đây là mức quy định chung của sàn forex khi Margin Level xuống đến một mức nhất định nào đó. Chẳng hạn như xuống đến 30% (mức này phụ thuộc vào quy định riêng từng sàn ), lúc này các lệnh sẽ tự động đóng mà không cần liên hệ hay thông báo trước với bạn. Làm như vậy với lý do là để nhằm ngăn ngừa rủi ro cho Broker, vì thị trường ngoại hối với tính chất  biến động quá mạnh và có thể mất thanh khoản vào thời điểm mà tiền ký quỹ của bạn có giá trị bằng 0. Trong trường hợp này số tiền lỗ của bạn sẽ lớn hơn nhiều số tiền mà bạn ký quỹ, đồng nghĩa với việc đã phạm vào số tiền mà sàn cho bạn vay mượn để giao dịch. Mà theo như tính chất hoạt động của sàn forex sẽ không đòi được những khoảng nợ từ người chơi, vì vậy, họ buộc phải đặt ra mức Call out để phòng tránh những rủi ro có thể xảy ra.

Để sử dụng Margin được an toàn cách tốt nhất là nên dùng đòn bẩy thấp!

Thị trường ngoại hối nói chung và forex nói riêng đều không phải là một nền móng giúp bạn có thể “Một bước lên mây”. Đồng hành với lợi nhuận cao là sự rủi ro lớn. Những bạn có thói quen dùng đòn bẩy cao vì tham lợi nhuận thì việc bạn bị cháy tài khoản cũng là chuyện dễ hiểu, vấn đề là ở thời gian sớm hay muộn mà thôi.Trừ khi bạn thích phiêu lưu một chút để thử vận may của mình!

Đa số hầu hết các trader bị thua lỗ bởi một lý do chính đó là do dùng đòn bẩy cao.Thị trường thì có nguồn vốn là vô hạn, trong khi đó nguồn vốn của nhà đầu tư lại bị giới hạn. Người xưa thường có câu: Buôn tài ko bằng dài vốn. Thật vậy! Có khi nào bạn ngồi lại và suy ngẫm.Tại sao đa số các nhà đầu tư forex, trong đó cũng có những tay chơi điêu luyện, áp dụng nhiều chiêu thức với chiến lược linh hoạt, phân tích nát óc ra mà vẫn bị thua lỗ. Vậy mà Ông Thị Trường (Mr. Market) chẳng cần phải đau đầu với bài vở hay chiến lược gì mà vẫn thắng bạn bởi vì sở hữu được “nguồn vốn vô hạn”.

Với mức đòn bẩy như thế nào là vừa phải ?

Đây cũng là câu hỏi đặt ra của đa số trader. Hiện nay, nhiều sàn forex cho phép bạn dùng đòn bẩy với mức lên tới hàng trăm lần, thậm chí là hàng ngàn lần. Có những trường hợp bị cuốn vào giao dịch và người chơi chỉ biết đặt lệnh và đặt lệnh, không quan tâm đến vấn đề quản lý vốn. Cuối cùng dẫn đến là việc bạn bị cháy tài cháy tài khoản. Đúc kết từ những kinh nghiệm trên thị trường, buộc chúng ta phải đặt ra một nguyên tắc và kỷ luật trong giao dịch forex.

Theo như thống kê người ta nhận thấy rằng, hầu hết các trader sử dụng đòn bẩy từ 5 đến 30 lần tài khoản có xác suất thắng cao hơn những trader khác. Và cũng theo đó đa số người chơi sử dụng đòn bẩy trên 30 lần tài khoản một cách thường xuyên thường có kết cục bị thua lỗ. Người chơi cần lưu ý: Với tỷ lệ đòn bẩy trong bài viết này chỉ nên áp dụng đối với thị trường forex, còn đối với các nhà đầu tư chứng khoán nên áp dụng với tỷ lệ thấp và thấp hơn rất nhiều so với forex và nếu có thể thì không nên sử dụng đòn bẩy.

Đồng thời, cũng cần chú trọng đến việc cắt lỗ. Hầu hết các trader thành công là những người chơi sử dụng chiến thực một cách linh hoạt và sáng suốt, thường thì họ không để con số lỗ cho một lần giao dịch riêng lẻ vượt quá 3% tài khoản. Và tổng số lỗ của toàn bộ một chiến dịch nhiều lệnh hầu như không để vượt hơn 20% tài khoản.